Fitch Ratings-Лондон/Москва-23 декабря 2011 г. Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») БТА Банка, Казахстан, с уровня «CCC» до «C». Полный список рейтинговых действий приведен в конце этого сообщения. Понижение рейтингов проведено после вчерашнего объявления БТА Банком о том, что он планирует рекомендовать своим акционерам провести вторую реструктуризацию обязательств банка (предыдущая реструктуризация была завершена в 2010 г.) и после заявления Айдана Карибжанова, Заместителя Председателя правления Фонда национального благосостояния Самрук-Казына (мажоритарного акционера БТА Банка), о том, что фонд намерен поддержать это предложение. По мнению Fitch, как следует из заявления, реструктуризация коснется в основном выпущенных долговых обязательств БТА Банка, которые составляли 28,5% обязательств банка на конец 3 кв. 2011 г. согласно отчетности по МСФО. Официальное решение о реструктуризации должно быть принято на собрании акционеров банка, назначенном на 26 января 2012 г. Fitch полагает, что дефолт БТА Банка, возможно, является неизбежным после этих заявлений и с учетом того факта, что Самрук-Казына имеет достаточное большинство голосов для одобрения проведения реструктуризации, и такая ситуация соответствует определению рейтинга на уровне «C». Fitch ожидает понизить рейтинг БТА до уровня «RD», если и когда реструктуризация будет официально одобрена собранием акционеров банка и банк перестанет обслуживать некоторые из своих обязательств. Понижение рейтинга возвратности активов по приоритетному необеспеченному долгу с «RR4» до «RR5» отражает повысившуюся неопределенность относительно конечных перспектив возвратности активов, обусловленных как ослаблением поддержки со стороны фонда Самрук-Казына, так и потенциальным ускорением обязательств с выплатами, привязанными к возвратности по пулу проблемных активов, которые были выданы некоторым кредиторам, затронутым первой реструктуризацией, и которые отражены главным образом за балансом, но в случае ускорения выплат по ним будут подлежать уплате по номиналу в $5,2 млрд. Агентство отмечает, что финансовая позиция БТА на самостоятельной основе является очень слабой, и банк почти несомненно допустил бы дефолт без внешней поддержки (о чем свидетельствует рейтинг устойчивости «f»). На конец 3 кв. 2011 г. отрицательный собственный капитал у БТА согласно финансовой отчетности по МСФО составлял приблизительно $2,2 млрд, главным образом за счет высокого уровня резервов под обесценение кредитов (69% от всего кредитного портфеля). Убыток до отчислений под обесценение за 9 мес. 2011 г. составлял $0,5 млрд в результате высокой стоимости долга у БТА и высоких операционных расходов. Фонд Самрук-Казына владеет 81,5-процентной долей в БТА после завершения реструктуризации банка в 2010 г. Проведенные рейтинговые действия: БТА Банк Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте понижены с «CCC» до «C» Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне «C» Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне «f» Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне «F» Рейтинг поддержки подтвержден на уровне «5» Уровень поддержки долгосрочного РДЭ пересмотрен с «CCC» на «C» Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня «CCC» до «C», рейтинг возвратности активов «RR5» Субординированный долг: рейтинг подтвержден на уровне «С», рейтинг возвратности активов «RR6».