Рейтинговое агентство «Эксперт РА Казахстан» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «Самрук-Энерго» на уровне А++ (исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности) и рейтинг надежности планируемому выпуску облигаций на уровне А++ (исключительно высокий (наивысший) уровень надежности). Положительное влияние на уровень рейтинга компании и ее облигаций оказывают лидирующие позиции Группы на рынке электроэнергетики Казахстана (на долю Группы приходится 44% установленной мощности электростанций ЕЭС страны), реализация инвестиционных программ по расширению и модернизации основных мощностей, наличие разработанной стратегии развития Группы на период 2011-2020 гг. и высокий уровень корпоративного управления. Среди прочих факторов оказавших положительное влияние, следует отметить приемлемые показатели рентабельности (по итогам 2011 г. рентабельность капитала - 10,51%), высокие показатели ликвидности, а также рост капитала более чем в 3 раза за период с 2009 г. по 2 кв. 2012 г. «Конечная контролирующая сторона Группы – Правительство Республики Казахстан, что является существенным фактором поддержки. Электроэнергетический комплекс определен как один из приоритетных секторов экономики государства», – отмечает эксперт рейтингового агентства «Эксперт РА Казахстан» Жанадиар Раисова. Основным фактором, ограничивающим уровень рейтинга, являются умеренно высокий уровень долговой нагрузки (по состоянию на 30.06.2012 доля займов в суммарном объеме обязательств составляет 65,58%, тогда как коэффициент объема долга к выручке за 2011 г. составил 1,12). Параметры оцениваемого планируемого выпуска облигаций: объем выпуска – 3 млрд. тенге, номинальная стоимость – 1 000 тенге, купонная ставка - 6% годовых, период обращения – 3 года. Основным видом деятельности Группы является производство, передача и распределение электрической и теплоэнергии, добыча энергетического угля, реконструкция, расширение и строительство энергетических объектов на территории Республики Казахстан. По итогам 2011 г. размер активов составил 322 млрд. тенге, собственных средств 172 млрд. тенге, выручки 86 млрд. тенге и чистой прибыли 15 млрд. тенге.