USD/KZT 352.54  -6.46
EUR/KZT 415.15  -4.95
 KAZAKHSTAN №1, 2015 год
 Дешевеющая нефть создает проблемы
АРХИВ

Дешевеющая нефть создает проблемы

2014 год стал для казахстанской нефтянки, пожалуй, одним из самых драматических за всю ее новейшую историю. На фоне фальстарта Кашаганского проекта и стремительного падения нефтяных цен недропользователи даже не смогли повторить показатели 2013 года. Чтобы хоть как-то помочь отрасли пережить эти нелегкие времена, правительство решило несколько снизить налоговую нагрузку. Однако, как считают сами нефтяники, этого явно недостаточно.

 

Старые решения «новых» вопросов

О том, что уровень налоговой нагрузки для нефтедобывающих компаний будет снижен, еще в конце февраля заявил первый вице-министр энергетики Узакбай Карабалин. Выступая на брифинге в Астане, он был вынужден признать, что по итогам 2014 года в Казахстане было добыто лишь 80,8 млн т, а это почти на 1 млн т меньше рекордного показателя 2013 года. Еще хуже выглядят прогнозы на нынешний год. Так, ожидается, что нефтедобыча снизится до 80,5 млн т, из которых 60 млн т будет экспортировано, а 14,3 млн т будет переработано на отечественных НПЗ. Такое снижение показателей вполне объяснимо: большая часть действующих месторождений находится на поздних стадиях разработки, а потому требует значительных капиталовложений.

Учитывая тяжелую текущую ситуацию, при Министерстве национальной экономики была создана рабочая группа с участием представителей Министерства финансов, Министерства энергетики, АО «НК «КазМунайГаз» и ассоциации KAZENERGY. Ее задачей стало изучение возможности разработки методики по исчислению экспортной таможенной пошлины (ЭТП) на нефть с привязкой к мировой цене, а также применение льготной ставки налога на добычу полезных ископаемых по низкорентабельным месторождениям.

Как результат, 10 марта на голосование был вынесен подготовленный Миннацэкономики проект снижения ЭТП. По его итогам в правительственное постановление от 7 июня 2010 года «О ставках таможенных пошлин Республики Казахстан» были внесены соответствующие дополнения, предусматривающие изменение ставки с $80 до $60 за т. Кроме того, в него были включены поправки, позволяющие в случае снижения средней рыночной цены на сырую нефть ниже $540 за т (по результатам ежемесячного мониторинга) устанавливать размер ставок вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти, без применения формулы.

Между тем, как считают в KAZENERGY, этих мер недостаточно, а потому ассоциация внесла предложения по разработке методики исчисления ЭТП на нефть с привязкой к мировой цене на нефть, а также по применению льготной ставки по НДПИ по низкорентабельным месторождениям и рассмотрению вопроса зачета ЭТП при уплате недропользователями рентного налога.

Свою позицию эксперты обосновывают результатами анализа текущей ситуации, проведенного KAZENERGY совместно с Минэнерго и «КазМунайГазом». По их оценкам, вследствие снижения средней мировой цены на нефть с $98,99 до $50 за баррель, совокупный годовой доход недропользователей в текущем году сократится на 46% по сравнению с фактическими показателями 2014 года. В таких условиях чистый доход по результатам года вообще не ожидается. Тогда как общий объем выплат по ЭТП (даже с учетом снижения ставки) сохраняется на уровне 2014 года, что связано с прогнозируемым ростом объемов экспорта.

В этой связи в KAZENERGY считают, что необходимо дальнейшее снижение ставки ЭТП или ее полная отмена. Это позволит недропользователям сократить свою налоговую нагрузку и тем самым покрыть часть ожидаемого убытка, который в этом году будет сопоставим с объемом выплат ЭТП.

Кстати, о том, что некоторые предприятия уже оказались ниже уровня рентабельности своего производства, свидетельствует и заявление компании Jupiter Enеrgy Limited, которая приняла решение с 1 марта 2015 года полностью приостановить добычу нефти на месторождении Восточный Аккар. В качестве основных причин акционеры компании назвали низкие цены на казахстанскую нефть, а также падение спроса на УВС со стороны отечественных НПЗ.

Между тем второй из вышеупомянутых доводов напрямую связан с появлением тренда, ранее не наблюдавшегося на нашем топливном рынке, а именно снижения цен на нефтепродукты. Так, в конце прошлогоднего лета цена на бензин АИ-92 выросла на 11% — до 128 тенге за литр, 10 декабря она вернулась к августовскому уровню в 115 тенге, а 30 декабря вновь уменьшилась до 109 тенге. В феврале 2015 года произошло третье официальное снижение предельных розничных цен на регулируемые виды ГСМ. Приказом Министерства энергетики стоимость дизельного топлива и бензина марки АИ-92 были установлены на уровне 99 тенге за литр (ранее соответственно 107 и 109 тенге). Отметим, что еще до этого решения некоторые АЗС самостоятельно опустили цену бензина АИ-92 до 104–105 тенге. В целом с декабря прошлого года цена АИ-92 упала на 23%, а дизельного топлива — на 14%.

Снижение цен происходит на фоне сохранения низких нефтяных котировок. Однако основным фактором падения все же является перенасыщение нашего внутреннего рынка топливом из РФ, поскольку трейдеры переключались на закуп значительно подешевевших (в результате девальвации рубля) и более качественных («Евро-4» и «Евро-5») российских нефтепродуктов. И это при том, что в розничной цене на топливо в России «сидит» высокий акцизный налог (в Казахстане его ставка в 10 раз меньше). В то же время оптовые поставки горюче-смазочных материалов непосредственно с заводов акцизом не облагаются, а потому казахстанские компании закупают нефтепродукты на НПЗ Омска, Уфы, Орска по значительно более низким ценам. В частности, стоимость литра бензина АИ-92, поставляемого в Алматы «Башнефтью» (Уфа), составляет 75 тенге, а «Фортеинвестом» (Орск) — 88 тенге.

Растущий импорт российского топлива встревожил правительство. Руководство Минэнерго и НК «КазМунайГаз» выразило обеспокоенность тем, что поток дешевого бензина из России может привести к остановке нефтеперерабатывающих заводов в Казахстане. Так, выступая в конце января на правительственном часе в Мажилисе, глава энергетического ведомства Владимир Школьник заявил о полной загруженности хранилищ дизельным топливом и бензином АИ-92.

В таких условиях нашим НПЗ будет просто некуда сливать свою продукцию. Кроме того, неконтролируемый ввоз российского топлива грозит прежде-временным использованием объемов беспошлинного импорта горюче-смазочных материалов, которые закреплены в индикативном балансе, согласованном правительствами двух стран. В этой связи Минэнерго издало приказ о введении с 5 марта по 20 апреля 2015 года конвенционного запрета на ввоз бензина и дизельного топлива из России.

Между тем с 20 марта по 26 апреля на профилактический ремонт встал Шымкентский НПЗ. Уже начались весенние полевые работы. Все это может привести к тому, что нефтехранилища опустеют раньше, чем рассчитывают наши чиновники. Уместно напомнить, что ни в 2013-м, ни в 2014 году утвержденные «графики поставок на основании индикативного баланса нефтепродуктов» так и не улучшили положения дел.

Обращает на себя внимание и тот факт, что падение цен на ГСМ никак не отразилось на транспортных тарифах — они буквально «замерзли» на прежнем уровне. К примеру, железнодорожные тарифы на перевозку одной тонны груза увеличились с 2012 года (когда было введено административное регулирование предельных розничных цен на ГСМ) более чем в 2 раза. Целесообразность снижения стоимости транспортных услуг очевидна: низкие тарифы, оказывая мультипликативное действие, делают экономику страны более конкурентоспособной. Ведь транспортные перевозки так или иначе входят в себестоимость практически всех товаров и услуг.

 

ТШО снижает добычу и сокращает бюджеты

Крупнейшее в Казахстане нефтедобывающее предприятие ТОО «Тенгизшевройл» по итогам 2014 года зафиксировало спад производства на 1,5% — до 26,7 млн т, по сравнению с 27,1 млн т, добытыми годом ранее. Руководство компании объясняет такое «незначительное» снижение добычи особенностями капитального ремонта, производившегося на заводах КТЛ (Комплексная технологическая линия) и ЗВП (Завод второго поколения). Особенностью стал более продолжительный, чем планировалось, срок ремонта, который занял 37 вместо 27 дней.

Кроме того, в прошедшем году компания произвела 1,3 млн т сжиженного и 7 млрд м3 сухого газа (в 2013 году, соответственно, 1,4 млн т и 7,1 млрд м3). Объем производства серы составил 2,4 млн т, тогда как ее реализация достигла 3,8 млн т. Таким образом, ТШО практически ликвидировал складированные запасы элементарной серы, накопленные с начала эксплуатации Тенгизского месторождения, которые по состоянию на 31 января 2015 года оцениваются в 180 тыс. т. Рынками сбыта тенгизской товарной серы являются страны Средиземноморского бассейна и Центральной Азии, а также Россия, Украина и Китай.

В прошлом году заметно — с $11 млрд до $14,7 млрд — выросли прямые выплаты «Тенгизшевройла» Казахстану, которые включают в себя как налоги и роялти в пользу правительства, так и фонд заработной платы казахстанских сотрудников, а также закупки услуг местных компаний.

Вместе с тем низкие мировые цены на нефть вынудили «Тенгизшевройл» принять решение о сокращении бюджетов проекта будущего расширения (ПБР) и связанного с ним проекта управления устьевым давлением скважин (ПУУД), суммарно оцениваемых в $23 млрд. Именно с их реализацией связаны планы компании по увеличению объемов добычи на 12 млн т в год. Исходя из текущей ситуации на рынке нефти, не исключено изменение и сроков реализации ПБР и ПУУД. Партнеры по Тенгизскому проекту будут обсуждать конкретные цифры планируемого сокращения бюджетов этих проектов до выработки окончательного инвестиционного решения в конце текущего года.

По словам генерального директора компании Тима Миллера, в первую очередь внимание будет обращено на самые «дорогие» пункты, в частности на заказ и поставку необходимого для проектов оборудования. «Мы можем воспользоваться сложившейся ситуацией, когда у производителя оборудования тоже кризис, и они предложат нам свое оборудование за меньшую сумму, чем называлась первоначально. Также мы обращаем внимание на проектную команду, которая будет заниматься реализацией проекта. Количество персонала, возможно, тоже можно оптимизировать».

Между тем, по мнению некоторых специалистов-нефтяников, реализация ПБР приведет к потере Тенгизского месторождения. Так, в 2010 году на Тенгизе эксплуатировалось 105 скважин и еще 16 скважин — на Королевском месторождении, а в рамках ПБР будут пробурены еще 71 добывающая и 21 нагнетательная скважина. После пуска ПБР пробурят еще 114 скважин (для увеличения объема добываемой нефти). В итоге общее число скважин, эксплуатируемых ТШО, достигнет 327. Как результат, считают независимые эксперты, уже через 8–10 лет после запуска проекта снижение пластового давления может привести к резкому падению нефтедобычи.

 

РД КМГ: когда расходы растут, а прибыль падает

Согласно консолидированной финансовой отчетности АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» чистая прибыль компании по итогам 2014 года упала до 47 млрд тенге ($263 млн), или на 67%. Основной причиной стало существенное обесценение активов АО «Озенмунайгаз» (ее 100% дочки), признанное в I и IV кварталах прошлого года. Первое — в размере 27 млрд тенге ($162 млн) — в РД КМГ объяснили ростом расходов по вознаграждению работников и повышением ЭТП до $80 за т. В конце года компания провела дополнительную переоценку активов — еще минус 228 млрд тенге ($1 274 млн), что привело к полному списанию фиксированных активов АО «Озенмунайгаз» по состоянию на 31 декабря прошлого года.

Вместе с тем объем выручки РД КМГ в тенге, напротив, вырос на 4%, достигнув 846 млрд ($4 722 млн). Это связано с увеличением цены поставок на внутренний рынок (+20%), а также более высокой ценой реализации за рубеж, благодаря февральской девальвации национальной валюты. В целом выручка и прочие доходы (включая долю в результатах ассоциированной компании и совместных предприятий в размере 60 млрд тенге, или $336 млн, а также финансовый доход — 21 млрд тенге, или $116 млн) увеличились до 927 млрд тенге, или $5 174 млн.

Что касается расходов АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз», то они также возросли практически по всем категориям. Так, на 31% — до 212 млрд тенге ($1 183 млн) увеличились производственные затраты, что связано в основном с ростом на 41% затрат по вознаграждениям сотрудников. На 11% — до 103 млрд тенге ($573 млн) поднялись транспортные расходы. Причиной стало повышение тарифов АО «КазТрансОйл» на внутренние и экспортные поставки, а также тарифов на транспортировку по КТК, деноминированных в долларах США. На этом фоне в результате снижения затрат на строительство и приобретение основных средств сократился объем капиталовложений на 11% — до 128 млрд тенге ($715 млн).

Остается добавить, что по итогам 2014 года компания (с учетом ее долей в СП «Казгермунай», CCEL и «ПетроКазахстан Инк.») добыла 12 328 тыс. т неф-ти, что на 60 тыс. т (менее 1%) меньше, чем в 2013 году.

 

Нефтяные реки Казахстана: куда и сколько

Согласно данным АО «КазТрансОйл», в 2014 году консолидированный объем транспортировки и перевалки нефти и нефтепродуктов составил 64,005 млн т, что на 908 тыс. т больше планового показателя и на 3,215 млн т меньше уровня 2013 года.

При этом объемы поставки нефти на нефтеперерабатывающие заводы республики увеличились на 6,7%, достигнув 15,060 млн т. Так, 4,79 млн т (+10,5%) было поставлено на Атырауский НПЗ, 4,79 млн т (+1,6%) — на «ПетроКазахстан Ойл Продактс» (Шымкент), 4,86 млн т (–3,7%) — на Павлодарский НХЗ, а также 622 тыс. т (в 5 раз больше) — на Битумный завод (Актау).

По итогам прошлого года Казахстан экспортировал 62,4 млн т нефти. И хотя объем ее перевалки по нефтепроводу Атасу — Алашанькоу снизился незначительно (–0,4%), составив 11,824 млн т, объем продажи нашей нефти в Китай по этой трубе сократился в 2,5 раза, упав до 4,8 млн т. Причина — введение технического свопа с российской транзитной нефтью. По этой схеме Павлодарский НХЗ получил 4,9 млн т российской нефти из транзитного потока, а казахстанские компании, работающие с этим заводом на давальческой основе, поставили в Китай аналогичный объем местного сырья.

Более заметно (на 4,8% — до 14,64 млн т) сократилась транспортировка нефти по участку Атырау — Самара магистрального нефтепровода Узень — Атырау — Самара.

Объем перевалки в систему магистрального нефтепровода КТК-К также уменьшился — на 18,7% (до 2,95 млн т), а транзит российской нефти по казахстанскому участку нефтепровода ТОН-2, напротив, вырос — на 3,4% (до 6,78 млн т).

Налив нефти в танкеры в порту Актау с использованием мощностей АО «КазТрансОйл» сократился до 5,1 млн т, что на 800 тыс. т ниже уровня 2013 года.

В целом показатель грузооборота нефти по сетям национально оператора оценивается в 44,2 млрд ткм, что на 2,9% больше, чем в 2013 году.

 

КазТрансГаз займется разведкой метана

Национальная компания «КазТрансГаз» и Социально-предпринимательская корпорация «Сарыарка» подписали соглашение о сотрудничестве по реализации проекта разведки метана в угольных пластах Шерубайнуринского угленосного района Карагандинского угольного бассейна. Документ предусматривает проведение геологоразведочных, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, направленных на изучение газоносности этой территории и выработку наиболее оптимальных технологий добычи метана в угольных пластах (МУП).

ГРР будут осуществляться в соответствии с проектом поисковых работ, который был утвержден 23 августа 2013 года. После их завершения компании намерены пройти все обязательные процедуры для постановки запасов метана контрактной территории на государственный баланс.

Напомним, проект реализуется согласно дорожной карте по реализации личного поручения Президента РК по разведке и добыче метана Карагандинского угольного бассейна, которая была утверждена 14 марта прошлого года. По итогам анализа, проведенного специалистами «КазТрансГаза», был выбран самый изученный из участков этого бассейна — Шерубайнуринский (правами недропользования которого владеет АО «НК «СПК «Сарыарка»). По предварительным данным, прогнозные запасы МУП здесь составляют порядка 50 млрд м3. В текущем году КТГ приступит к бурению нескольких скважин, отбору керна и подсчету запасов, а завершение ГРР запланировано на 2017 год.

Одновременно «КазТрансГаз» продолжает изучать мировой опыт добычи МУП. В феврале 2015 года сотрудники компании посетили производственные объекты ООО «Газпром добыча Кузнецк» (дочернее предприятие ОАО «Газпром»). В результате был подписан Меморандум о сотрудничестве, где были определены общие принципы взаимодействия между участниками. В ближайшей перспективе планируются поездки на предприятия Индии и Китая, также успешно реализующих проекты в этой сфере.

Вместе с тем, совместно с Минэнергетики и ассоциацией KAZENERGY, компания инициировала законодательные меры, направленные на поддержку проектов по разведке и добыче МУП, прогнозные запасы которого позволяют рассматривать его как альтернативный компонент топливно-энергетической базы Казахстана. В случае успешного развития данного инновационного направления, использование МУП может стать одним из вариантов для газификации центрального и северного регионов республики.

 

Мировой рынок нефти

Ушедший год стал временем резкого падения нефтяных котировок. С июня начали резко снижаться фьючерсы на марку Brent, что привело к тому, что уже к концу декабря нефть подешевела почти на 50%. С начала 2015 года несколько раз была пробита психологическая отметка в $50 за баррель, однако при этом котировки каждый раз отскакивали вверх. Среди факторов столь значительного падения цен экспертами назывались и ожидания рынка в связи со снятием санкций с Ирана, и замедление экономик многих стран мира.

Многие аналитики полагают, что ситуация намеренно спровоцирована Саудовской Аравией, крупнейшим производителем нефти среди стран — членов ОПЕК. На сессии нефтекартеля, которая состоялась в конце ноября, предложение Саудовской Аравии о сохранении квоты на добычу в прежних объемах было поддержано как Катаром, Кувейтом, ОАЭ, так и остальными членами организации (правда, с меньшим энтузиазмом). Напомним, что, добывая порядка 30 млн баррелей в сутки, ОПЕК обеспечивает около 40% мировой нефтедобычи.

Отказываясь сокращать объемы добычи сырья, картель рассчитывает на закрытие дорогостоящих сланцевых проектов. Дело в том, что в последние годы сланцевая нефть обеспечивает практически весь прирост добычи УВС в США и большую часть прироста в мире. В частности, собственная нефть вытеснила с американского рынка импортную, для которой картелю пришлось искать покупателей в других регионах. Если в 2005 году импорт нефти в США составлял 10,13 млн баррелей в день, то в 2014 году — лишь 7,4 млн.

Анализ суммарных затрат на добычу сланцевой нефти показывает, что они лежат в диапазоне от $40 до $75 за баррель. При этом средний уровень рентабельности основных сланцевых проектов в США и Канаде экспертами оценивается в $60. Нынешняя ситуация на мировом рынке делает добычу на многих сланцевых месторождениях невыгодной, и компании вынуждены сокращать производство и расходы, пытаясь сохранить их на минимально приемлемом уровне.

В докладе Центра энергетических исследований Университета Райса (Хьюстон, штат Техас) отмечается, что производство нефти на сланцевых месторождениях с мая 2014-го по январь 2015 года сократилось с 600 тыс. до 525 тыс. баррелей в день. При этом объемы бурения новых скважин упали на 32%, в том числе в штатах Северная Дакота, Техас и Нью-Мексико.

Если еще несколько месяцев назад глава англо-голландской корпорации Royal Dutch Shell Бен ван Бёрден заверял, что капитальные затраты компании останутся без изменения, то теперь стало известно, что ее расходы в течение ближайших лет будут сокращены на $15 млрд. Свои капиталовложения на текущий год на 20% урезала ConocoPhillips. Будет отложена разработка новых участков на сланцевых месторождениях Permian Basin в Западном Техасе, Niobrara в Колорадо, Montney и Duvernay в Западной Канаде.

Как посчитали в Moody’s Analytics, в целом 25 крупнейших американских сланцевых компаний урезали свои расходы почти на $12 млрд, при том что они планировали потратить $60 млрд.

В январе 2015 года в США обанкротился первый разработчик сланцевых месторождений — WBH Energy. Задолженность этой техасской компании достигла $50 млн. В этой связи, дальнейшее удержание нефтяных котировок на низких уровнях может привести к волне банкротств малых и средних «сланцевых» компаний. И причина понятна. Короткий жизненный цикл сланцевых скважин влечет за собой необходимость поддерживать большие объемы бурения, а это, соответственно, ведет к высоким затратам и постоянной потребности в заемных средствах. Обвал нефтяных цен повлек за собой падение котировок энергетических компаний, что ограничивает им доступ к рынкам капитала, а также осложняет возможность возвращения ранее взятых и получения новых займов.

Сегодня объем кредитов, полученных компаниями, ведущими разработку сланцевых месторождений, только в США оценивается в $500 млрд. Игроки с высокозатратной и малоэффективной добычей будут вынуждены уйти с рынка. Это приведет к нехватке нефти в глобальном масштабе и, как следствие, к росту цен на нее. Сланцевый сегмент нефтяной отрасли ждет переформатирование в сторону консолидации активов у крупных, находящихся в хорошем финансовом положении, компаний с ограничением влияния сланцевых проектов пределами конкретного региона. Таким образом, мировой рынок нефти найдет точку баланса спроса и предложения. Однако это требует времени.

Многие эксперты прогнозируют, что первое полугодие 2015 года будет сложным из-за торможения роста спроса и переизбытка предложения. При этом цена барреля будет балансировать около отметки в $60. Так, аналитики банка Morgan Stanley считают, что котировки продолжат падение. Превышение предложения над спросом достигнет пика во 
II квартале при средней цене марки Brent в $57, а в худшем случае — в $43. Улучшения ситуации стоит ожидать только во втором полугодии, однако возобновление роста котировок не будет столь значительным, как в предыдущие годы, — среднегодовая цена составит порядка $75 за баррель.

Вместе с тем следует отметить, что эти прогнозы прежде всего ориентируются на такие рыночные факторы, как спрос и предложение. При этом геополитические факторы в расчет не берутся, что делает ситуацию на нефтяном рынке весьма неопределенной. Ведь их влияние может двинуть цены на нефть как вверх, так и вниз.  

 

Производственная статистика: итоги 2014 года

По данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики РК, в 2014 году в Казахстане произведено 80,8 млн т нефти и газового конденсата, что на 1,2% ниже показателя годом ранее. При этом добыча сырой нефти упала на 2,2% – до 67,9 млн т, а конденсата, напротив, выросла на 5% – до 12,9 млн т. Таким образом, прогнозы правительства Казахстана по увеличению нефтедобычи не оправдались. Напомним, в январе 2014 года оно заявляло показатели в 83 млн т. Более того, по итогам 2015 года ожидается дальнейшее снижение уровня производства нефти и конденсата – до 80,5 млн т.

Вместе с тем газодобыча достигла уровня 42,92 млрд м3 (+1,6%), что гораздо выше первоначального плана в 41 млрд м3. Из этого объема природный газ составил 21,27 млрд м3 (+3,4%), а нефтяной попутный – 21,56 млрд м3 (–0,5%).

Что касается нефтепереработки, то в 2014 году казахстанскими НПЗ было выпущено 3,02 млн т бензина (на 10% больше, чем в 2013 году). При этом производство дизельного топлива в республике сократилось до 5,01 млн т (–2,6%), а топочного мазута – до 3,66 млн т (–2%).



Список статей
Комплекс умных решений  ТОО «Karlskrona LC AB» 
В крутом пике  Светлана Арбузова 
E-commerce: почему миссия выполнима  Редакционный обзор 
Аритмия рынка  Редакционный обзор 
НацБанк вводит новые правила  Редакционный обзор 
Комплимент от шефа  Евгений Момот 
Предчувствие девальвации  Редакционный обзор 
· 2017 MMG
· 2016 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2015 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2014 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2013 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2012 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2011 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2010 №1  №2  №3  №4  №5/6
· 2009 №1  №2  №3  №4  №5  №6
· 2008 №1  №2  №3  №4  №5/6
· 2007 №1  №2  №3  №4
· 2006 №1  №2  №3  №4
· 2005 №1  №2  №3  №4
· 2004 №1  №2  №3  №4
· 2003 №1  №2  №3  №4
· 2002 №1  №2  №3  №4
· 2001 №1/2  №3/4  №5/6
· 2000 №1  №2  №3





Rambler's
Top100
Rambler's Top100

  WMC     Baurzhan   Oil_Gas_ITE   Mediasystem