Что противопоставить глобальным вызовам?
В конце мая в столице Казахстана прошел VII Астанинский экономический форум. Это международное мероприятие собрало около 10 тысяч участников, включая представителей государственных органов 143 стран – членов ООН, нобелевских лауреатов, известных политиков и экономистов. Ключевой темой форума стало обсуждение рисков в глобальной экономике и новых источников ее роста.
Угрозы для стабильности
По традиции центральное место в программе АЭФ заняло выступление инициатора этой диалоговой площадки — президента Казахстана Нурсултана Назарбаева. Обращаясь к делегатам, он вновь акцентировал внимание мирового сообщества на тревожных трендах глобального развития. Вопреки надеждам человечества на улучшение ситуации в мире, начало XXI века оказалось полным новых угроз, рисков и вызовов. При этом продолжающаяся финансово-экономическая рецессия, растущая социальная напряженность в еврозоне, а также потрясения в странах арабского мира сдерживают прогресс, генерируя новые опасности и негативные сценарии.
Как известно, сегодня многие эксперты предрекают очередной этап посткризисного восстановления глобальной экономики, драйвером которого станут развивающиеся страны. Однако Нурсултан Назарбаев предостерег их от подобных ожиданий, сославшись на тренд постоянного перетока капитала. По его мнению, при негативном стечении обстоятельств он, напротив, может привести к сокращению более чем на половину потока инвестиций в развивающиеся государства. А потому нужно быть готовыми к тому, что в среднесрочной перспективе темпы роста мировой экономики будут значительно ослаблены. Так, если в период с 2000-го по 2007 год этот показатель составлял 4%, то в предстоящие годы прогнозируется его замедление до 2,5%. При этом глава Казахстана особо отметил ухудшение ситуации в реальном секторе европейской экономики: по итогам I квартала рост ВВП еврозоны оказался в 2 раза ниже ожидавшегося. Вопреки оптимистическим заявлениям о том, что США успешно преодолевают тяжелые последствия рецессии, существенные проблемы присутствуют и в американской экономике, где потребление и импорт по-прежнему преобладают над производством и экспортом. Отрицательное сальдо в торговом балансе сохраняется и у целого ряда других государств «Большой семерки», а также в некоторых развивающихся странах.
Серьезной угрозой для мировой экономики, по мнению Нурсултана Назарбаева, остаются спекулятивные сырьевые «пузыри», признаки которых наблюдаются в ряде ключевых сегментов глобального товарного рынка. При этом возникновению новых «перегревов» способствует наличие в мире большого объема дешевой ликвидности. Например, только США, Япония, Великобритания и ЕС инвестировали в экономику более $5,5 трлн, что в значительной мере сказывается на развивающихся рынках.
Вторым глобальным вызовом глава государства назвал распространение «крайних форм бедности». Он подчеркнул, что многие африканские и азиатские страны находятся в так называемой «ловушке бедности», когда нищета порождает еще большую нищету. «Образ мышления «слишком бедные, чтобы развиваться» и закрепившееся на ментальном уровне восприятие нищеты как нормы порождают иждивенчество и навсегда загоняют страны и целые регионы на периферию мирового развития».
По его информации, сегодня в мире почти 1,5 млрд человек имеют доход чуть более $1 в день, а около 2,5 млрд живут менее чем на $2. Это практически 40% населения Земли. Более 200 млн человек не имеют работы, а 1,5 млрд — самозанятые и временные рабочие. По данным Международной организации труда, в прошлом году число безработных в мире пополнилось еще на 5 млн человек.
Несмотря на это, беднейшие регионы мира обладают высокими демографическими показателями — до 2030 года около 90% прироста населения Земли произойдет за счет Африки и Азии, где уровень бедности, в среднем, составляет около 30%.
Вместе с тем, по оценкам Credit Suisse Research Institute, сегодня около 40% мирового богатства сконцентрировано в руках менее 1% населения планеты. Тогда как практически 70% ее жителей обладает всего лишь 3%. Причем с учетом демографических трендов эта ситуация будет только усугубляться. Как считает Президент Казахстана, растущее неравенство доходов усиливает разрыв в качестве жизни между обеспеченными и бедными слоями общества и ведет к росту социальной напряженности. «Это может существенно подорвать глобальное развитие, спровоцировав масштабный социальный антагонизм в будущем».
Третьим вызовом Нурсултан Назарбаев назвал эскалацию экономических, социальных и политических конфликтов, которые приводят к вооруженным столкновениям и введению экономических санкций. Принимая во внимание, что мы вступили в новую фазу напряженности и наращивания военных мощностей, Президент Казахстана заявил, что мир, в котором главенствует принцип «социального дарвинизма с его правом сильнейшего», может обойтись человечеству «слишком дорогой ценой», приведя к деструктивным последствиям.
Он также напомнил, что, наряду с новыми вызовами, нерешенными остаются и старые «стратегически важные вопросы». Они касаются роли государств в архитектуре мировых финансово-экономических отношений, биполярности и Бреттон-Вудских соглашений. В ситуации растущих глобальных угроз он призвал сконцентрироваться на ликвидации неравенства и искоренении бедности. Жизнь глобального мира в гармонии и достатке невозможна, пока остаются открытыми «очаги социальных проблем, которые могут, как пожар, распространиться на соседние благополучные страны».
По мнению Нурсултана Назарбаева, для решения этих задач необходимо двигаться в двух направлениях. Во-первых, максимально использовать потенциал развития и не допускать новых «существенных экономических потрясений». Во-вторых, разработать «Дорожную карту искоренения бедности», которая должна предусматривать масштабные инструменты по развитию человеческого капитала в беднейших странах Азии и Африки. «Важно максимально деполитизировать экономические отношения. Всем надо избегать искусственного противопоставления государств и регионов, не использовать риторику конфликтов».
В связи с этим нужно усилить роль международных институтов, особенно для обеспечения равноправного участия всех стран — вне зависимости от объема их экономик. «Для минимизации политических рисков необходимо разработать эффективный международный инструментарий гарантирования инвестиций и выполнения контрактных обязательств. Помимо стабильной экономики, ситуации в мире необходимы широкие меры по резкому усилению экономической активности населения государств с низким уровнем жизни. Это должно стать смыслом и содержанием предлагаемой «Дорожной карты». Главными инструментами в решении данной проблемы должны стать инвестиции в человеческий капитал, развитие предпринимательства и инфраструктуры.
В заключение глава Казахстана напомнил, что человечество «ждет и надеется на формирование нового мирового порядка, который бы преодолел кризис старой модели роста и заложил основу развития нового мира». В этой связи, он призвал всех политиков учиться жить в ХХI веке на основе принципов G-GLOBAL — эволюционности, доверия, открытости, толерантности и диалога.
Новые источники роста
С учетом вышеназванных вызовов и угроз участники форума уделили внимание проблеме поиска новых источников роста в условиях финансово-экономической нестабильности. В частности, старший научный сотрудник Института по глобальным вопросам Йельского университета, экс-министр экономики и бывший президент Центрального банка Аргентины Доминго Кавалло считает, что огромное влияние на выход из кризиса будет иметь поддержка развивающихся рынков через внедрение инноваций. В этом случае демографический и физический капитал развивающихся стран в сочетании с технологическим потенциалом развитых государств позволит быстро вывести мировую экономику на новую траекторию роста.
О значимости новых рынков для глобальной экономической системы говорил и бывший премьер-министр Ливанской Республики Фуад Синиор. По его мнению, рецессия 2008 года сдвинула центр экономической активности в развивающиеся страны — именно они обеспечивали подъем мировой экономики в последние годы. Вместе с тем драйверы роста постепенно исчерпывают себя, и если не будут найдены новые механизмы для его стимулирования, то в ближайшее десятилетие этот рост рискует остаться на низком уровне. По его мнению, потребуется слишком много времени для восстановления докризисных показателей США. И хотя Китай развивается быстро, для многих сегодня остается вопросом, насколько он способен поддерживать этот темп. В качестве новой альтернативы глобального экономического роста может выступить Ближний Восток. Регион отличается огромными запасами энергетических ресурсов, а также растущим молодым поколением с высокой потребительской активностью, но его ахиллесовой пятой является политическая нестабильность.
Между тем заместитель министра транспорта КНР Фэн Чжэнлинь обратил внимание на положительные тенденции в развитых странах, которые дают основания утверждать, что эти государства остаются основными двигателями постепенного роста и восстановления мировой экономики. В то же время рост этот остается «ниже потенциального, а мировая экономика по-прежнему находится на стадии посткризисной углубленной перестройки».
Как отметил китайский чиновник, глобальная стагнация подтолкнула все государства мира произвести структурные изменения. Так, в условиях кризиса Китай предпринял ряд действий, которые за счет вливания в экономику финансовых средств и активного использования валютной политики позволили облегчить его последствия. КНР расширила инфраструктурное строительство, обеспечив рост внутреннего потребления и трудоустройства. В результате Китай стабилизировал ситуацию не только в своей экономике, но и дал новый толчок для глобального роста.
По словам Фэн Чжэнлиня, сейчас страна находится на этапе формирования новой модели экономической системы. Она базируется на росте внутреннего потребления, повышении эффективности и внедрении инноваций. Перестроив свою экономику, Поднебесная устанавливает новые рекорды. Так, ее ВВП достиг $9,3 трлн. В городах и поселках создано 13,1 млн рабочих мест. Объем экспорта превышает $4 трлн. «В этом отношении Китай, опережая США, вышел на первое место в мире по экономическому развитию».
Как пояснил Фэн Чжэнлинь, его страна и дальше будет ориентироваться на привлечение инвестиций с целью поддержать высокие темпы развития. Предполагается, что основными секторами финансовых вливаний станут промышленность, инфраструктура и сельское хозяйство.
Региональный директор Всемирного банка по Центральной Азии Сародж Кумар Джа в своем выступлении также сделал акцент на роли инвестиций. По его словам, капиталовложения в инфраструктуру и развитие материального и нематериального капитала могут быть одной из опор восстановления мировой экономики. Он напомнил, что ВБ принял новую стратегию, которая направлена на увеличение благосостояния стран.
Для Казахстана стратегия ВБ предусматривает сотрудничество в вопросах повышения государственных расходов и сокращения бедности. В условиях, когда привлечение инвестиций в экономику республики осложнилось, важным направлением работы ВБ стала поддержка развития государственных и общественных институтов. В перспективе они призваны способствовать лучшей реализации стратегии по использованию природных ресурсов для совершенствования физического и человеческого капитала. Как считают в ВБ, большая часть трудоспособного населения Казахстана обладает необходимой базовой квалификацией. Однако для ее дальнейшего роста необходимо укреплять уровень подготовки кадров, а это потребует от правительства дальнейших реформ в сфере образования.
Стратегическим приоритетом ВБ в Центральной Азии является обеспечение экономического коридора. Поскольку страны региона не имеют выхода к мировым морским коммуникациям, это во многом затрудняет продвижение товаров и услуг в направлении Запада и Востока. По этой причине ВБ содействует развитию государственно-частного партнерства в сфере строительства соответствующей инфраструктуры.
Продолжая тему инвестиций, управляющий директор — член правления АО «Национальный управляющий холдинг «Байтерек» Куаныш Тулеушин напомнил, что глобальная рецессия снизила инвестиционную активность финансового и корпоративного секторов Казахстана. Высокая кредитная нагрузка действующих предприятий промышленности и отсутствие свободных ликвидных активов отразились на возможностях вкладывать собственные либо привлекать внешние средства. Росту корпоративного кредитования со стороны банков мешает проблема высокой закредитованности предприятий и неразрешенная ситуация с проблемными займами.
По его информации, на сегодняшний день проблемные кредиты достигли 4,3 трлн тенге, или 32,2% от ссудного портфеля БВУ. Проведенный холдингом «Байтерек» анализ показал, что для обеспечения ежегодного роста ВВП на уровне 7% в следующие пять лет в экономику потребуется вложить порядка $430 млрд. При этом, с учетом притока частных и государственных инвестиций, суммарный дефицит финансирования составит около $50 млрд.
В этой связи основным направлением деятельности дочерних структур «Байтерека» на предстоящие десять лет станет привлечение дополнительных инвестиций в рамках госпрограммы ФИИР. При этом главной целью инвестиционной политики холдинга будет развитие новых промышленных мощностей и создание новых рабочих мест.
Как считает г-н Тулеушин, возможности холдинга позволяют в ближайшие пять лет обеспечить вливание в экономику до $10 млрд, что составляет около 30% от потребностей в финансировании второй пятилетки ГП ФИИР. Уже в 2014 году холдинг планирует ввести 13 инвестиционных проектов общей стои-мостью свыше $3,7 млрд с созданием более 8 тыс. рабочих мест, а в предстоящие два года — профинансировать 20 проектов на сумму $8 млрд.
Поскольку в качестве одного из ключевых направлений определено развитие инфраструктуры, «Байтерек» намерен создать фонд инфраструктурных проектов с капитализацией $500–650 млн. Предполагается, что его соучредителями выступят крупные международные инвестиционные институты. По мнению спикера, все это обеспечит дальнейший рост экономики и будет способствовать сохранению в Казахстане социальной стабильности.
Один в поле не воин
Понятно, что самостоятельный поиск источников роста не позволит адекватно ответить на глобальные вызовы. Как отметили участники форума, в условиях высокой зависимости государств очень важно достичь консенсуса в принятии ими совместных решений.
Так, ведущий экономист Азиатского банка развития Хесус Филиппе считает, что в деле восстановления большую роль будет играть координация действий стран в финансовой сфере. Однако барьером для этого остается «отсутствие уверенности в том, что государства, желающие инвестировать, будут делать это правильно с точки зрения коэффициента полезного действия для глобальной экономики».
Например, Япония инвестировала в огромное количество проектов по строительству дорог. Однако эти усилия не оказали действенного влияния в условиях мирового экономического кризиса, поскольку монетарно-фискальная политика отдельных государств, как правило, не выходит за рамки местных политических реалий и интересов. «Корпоративные инвестиции находятся в состоянии длительных ожиданий, поскольку инвесторы опасаются рисков, а государственных вложений, способных удовлетворить спрос, не хватает. В этой связи отсутствие доверия объясняется бездействием и нехваткой политической воли при координации мер по созданию единой программы восстановления глобального роста».
В таких условиях роль политиков в вопросах глобальной экономики должна увеличиться. Именно они, по мнению докладчика, должны взять на себя бремя управления фискально-монетарной системой, чего пока не наблюдается. Отсутствие политической воли эксперт объясняет рисками частичной утраты суверенитета и все большей зависимостью каждой из стран в условиях глобализации.
В свою очередь бывший федеральный канцлер Австрийской Республики Альфред Гузенбауэр отметил, что главной заботой предстоящих лет будет политика по сокращению неравенства. Если цель будет достигнута, то это станет основой для создания стабильной модели спроса и предложения. Подкрепляя свои доводы, экс-канцлер сослался на популярную в США и Европе книгу Томаса Пикетти «Капитал XXI века», в которой доказывается, что высокий уровень неравенства угрожает будущему мировой экономики.
Г-н Гузенбауэр обратил внимание на то, что очень важно отличать «политику, преследующую искоренение бедности, от политики, направленной на сокращение неравенства». В качестве примера он привел Чили, где за последние 20 лет достигли хороших результатов по сокращению крайних форм бедности. Сегодня, когда средний уровень ВВП на душу населения в этой стране подходит к отметке $20 тыс., поставлена задача по снижению уровня неравенства. От ее решения будет зависеть успешность становления стабильного и развитого чилийского общества.
Однако для этого потребуется разработка новой архитектуры инвестиций в инфраструктуру Чили. Так, речь идет о создании инфраструктурного фонда на основе капитала пенсионных финансовых институтов. Как считает Альфред Гузенбауэр, именно они способны обеспечить долгосрочные вложения под низкий процент, гарантируя доходы в течение 20–30 лет.
Реалии нового мира
Премьер-министр Казахстана Карим Масимов в своей речи отметил, что, вступив в кризис и потерпев серьезные убытки, человечество только сейчас начинает осознавать, что этот кризис не ограничивается лишь вопросами экономического характера. «Сегодня стало ясно, что мир, в котором человечество ментально продолжает жить, в реальности оказался далеко позади, а новые реалии и парадигмы еще не до конца изучены и поняты».
При этом г-н Масимов выделил две модели дальнейшего экономического развития: западную, где прогресс движется по восходящей, и восточную, в основе которой лежит идея цикличности. «Если принимать во внимание китайскую модель развития, то по ней мир стоит у порога нового тридцатилетнего цикла, который полностью отличается от того, что человечество видело в предыдущее тридцатилетие. Те правила, что были приняты не так давно, уже не работают в 2014 году».
По словам казахстанского премьера, серьезное влияние на процессы в национальных экономиках продолжает оказывать геополитика. Это означает, что в ближайшие 10 лет сложившиеся условия приведут к более тесному экономическому сотрудничеству России и Китая. «Укрепление взаимоотношений двух стран интенсифицирует транспортные потоки между государствами. В таких обстоятельствах Казахстан заинтересован получить дивиденды от своего геополитического расположения, через капитализацию выгодных политических условий».
В свою очередь российский экономист Михаил Хазин отметил, что нынешний экономический цикл начался еще с середины 80-х годов, когда после кризиса 70-х началось стимулирование частного спроса путем кредитования. По его оценкам, это привело к тому, что европейские и американские домохозяйства тратят на 20–25% больше, чем зарабатывают. В этой связи возникает вопрос: как решить проблему поддержания спроса, если перестанет существовать его стимулирование за счет долларовых кредитов?
Г-н Хазин выразил сомнение в том, что возрождение Бреттон-Вудской системы, активность МВФ и других международных институтов могут решить проблему глобальных финансов. «Дело в том, что стимулирование спроса все эти 30 лет осуществлялось за счет смягчения денежно-кредитной политики, главным образом проводимой благодаря снижению учетной ставки ФРС США. Дальше ее снижать некуда. Мир ожидает либо очень сильное падение благосостояния населения (даже, возможно, худшее, чем в 30-е годы, во время Великой депрессии), либо должны быть найдены альтернативные источники спроса».
Решением проблемы, как считает Михаил Хазин, могут стать региональные экономические центры. «Механизмы глобализации, построенные на принципе стимулирования через доллар, больше не действуют. Сегодня начинают работать механизмы регионализации. Взаимодействие новых региональных центров друг с другом должно быть построено на совершенно новых принципах, которые подразумевают появление региональных валютных систем». Именно такие системы, по его мнению, будут играть ключевую роль в ближайшие 30 лет.